大浪淘沙、風流消散，以P2P網(wǎng)貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融歷經(jīng)十年發(fā)展，已走出真空監(jiān)管。如果說2017年是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)真正意義上的監(jiān)管元年，那么2018年則可稱之為互金行業(yè)的備案元年，符合條件的網(wǎng)貸平臺都在為完成備案做最后的沖刺。但完成備案僅是萬里長征合規(guī)路上的第一步，互聯(lián)網(wǎng)金融想有序發(fā)展仍任重道遠。

關于P2P網(wǎng)貸備案資質、限制坊間流傳已久，直到去年歲末《關于做好P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》（57號文）問世才讓這類傳言煙消云散。57號文對下一步的整改驗收階段做出了具體、詳細的部署，確保逐步向常態(tài)化監(jiān)管過渡，讓網(wǎng)貸平臺回歸信息中介本質，以更好服務實體經(jīng)濟。

嚴格的驗收標準、分類施策是57號文最明顯的特征。對于驗收備案進度工作，要求各地轄內(nèi)主要網(wǎng)貸機構于2018年4月底之前完成備案登記，難度極大、情況極其復雜的個別機構，最遲應當于 2018 年 6 月末之前完成相關工作。而對于2016 年 8 月 24 日后新設立的網(wǎng)貸機構或新從事網(wǎng)絡借貸業(yè)務的網(wǎng)貸機構，在本次網(wǎng)貸風險專項整治期間，原則上不予備案登記，至于這類平臺何去何從，還未有定論。但在政策上應該不會一刀切。

在此次專項整治方面，各地堅持分類施策的原則，關于整治驗收細則方面的政策相繼出臺。

1月8日，上海市金融監(jiān)管部門向各轄區(qū)下發(fā)了《上海市網(wǎng)絡借貸信息中介機構合規(guī)審核與整改驗收工作指引表（2017年12月）》（以下簡稱“上海168條”），同時配發(fā)四份備案登記相關指引文件。通過這些可操作性較強的文件，將極大加快上海網(wǎng)貸行業(yè)備案的進程。

備案完成并不代表網(wǎng)貸行業(yè)專項整治的結束，加強平臺自身合規(guī)化進程注定是任重道遠的事。

比如說銀行存管，上海168條對存管銀行設置兩大標準，其一為通過中國互金協(xié)會測評；其二是在本市開立客戶資金存管賬戶。按照這種標準，上海地區(qū)目前上線銀行存管系統(tǒng)的平臺很多都存在“違規(guī)”現(xiàn)象。

再比如說經(jīng)營方面，面臨備案大考壓力，部分平臺暫緩或者暫停違規(guī)業(yè)務，以求在完成備案后重新開張。為杜絕此類現(xiàn)象，在1月8日上海發(fā)布《法律意見書編寫指引》第九條規(guī)定：經(jīng)辦律師事務所在平臺備案登記后履行持續(xù)督導責任，如有負面影響的重大變化，相關律所要出具法律意見書并書面上報監(jiān)管部門。據(jù)媒體報道，平臺備案成功后如果出現(xiàn)風險或者違規(guī)經(jīng)營，監(jiān)管部門同樣有權將其備案進行注銷。因此，完成備案后的監(jiān)管只緊不松。

在業(yè)務方面，平臺也應嚴格按照政策要求進行調(diào)整，以債權轉讓為例，假如平臺將傳統(tǒng)金融產(chǎn)品進行線上打包拆分，類似信托資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)等則視為違規(guī)；而對于平臺出借人為解決資金流動性而將其投資的借款項目進行債權轉讓，則可以操作。

不少業(yè)內(nèi)人士也對網(wǎng)貸業(yè)務調(diào)整方面表達自身看法，一網(wǎng)貸平臺高管認為：“ 隨著行業(yè)深入，網(wǎng)貸平臺將不會向投資股票、期貨合約及其他衍生品等高風險融資提供信息中介服務，圍繞服務實體經(jīng)濟、助力金融普惠將是一個大的趨勢?！?/span>

總體來講，隨著監(jiān)管政策的落地，行業(yè)將會迎來一個嶄新的高速發(fā)展期，中國互聯(lián)網(wǎng)金融在服務本土的同時，也將逐步加速海外拓展的步伐。事實上，很多的企業(yè)已經(jīng)率先展開了行動。當然由于不同機構的發(fā)展階段不同，進入方式也各不相同，諸如收購海外金融公司、設立合資公司、設立分支機構及開展戰(zhàn)略合作等都是比較常見方式，螞蟻金服、京東金融、新聯(lián)在線等都是其中的代表。