在過去的一年里，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)大事頻出，一些網(wǎng)絡(luò)平臺的無序借貸導(dǎo)致諸多糾紛，互聯(lián)網(wǎng)金融如何規(guī)范化發(fā)展也引發(fā)業(yè)界思考。

事實上，2016年政府工作報告中特別強調(diào)，要加快改革、完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體制，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，大力發(fā)展普惠金融和綠色金融，實現(xiàn)金融風險監(jiān)管全覆蓋。

而隨著國家積極推進對互聯(lián)網(wǎng)消費金融的政府扶持，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)平臺紛紛轉(zhuǎn)型消費金融領(lǐng)域，普惠金融掀起了一股新的風潮，甚至成為了許多家庭管理資產(chǎn)的手段之一，財富管理不再為高凈值人群所專有。

消費金融市場為什么對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有巨大的吸引力?這片待開發(fā)的藍海中有哪些風險?又應(yīng)該配套怎樣的監(jiān)管措施?藉此，由藍鯨財經(jīng)記者工作平臺主辦、平安普惠鼎力支持的《藍鯨財經(jīng)記者訓(xùn)練營》，匯聚相關(guān)行業(yè)頂尖專家，深度剖析互聯(lián)網(wǎng)+時代的消費金融轉(zhuǎn)型升級。

本次訓(xùn)練營特別邀請了有著20年的金融服務(wù)執(zhí)行及管理經(jīng)驗的平安普惠副總裁倪榮慶，來從行業(yè)實操層面發(fā)表對消費金融的獨到見解。曾歷任平安人壽、平安養(yǎng)老險上海分公司總經(jīng)理、總公司總經(jīng)理助理兼東區(qū)、西南區(qū)總經(jīng)理，陸金所副總經(jīng)理等職務(wù)。

同時訓(xùn)練營嘉賓還包括中國人民大學(xué)法學(xué)院副院長、中國人民大學(xué)金融創(chuàng)新與風險治理研究中心籌建負責人楊東;國浩律師事務(wù)所合伙人、華麥控股創(chuàng)始合伙人黃才華;主持人由零壹財經(jīng)內(nèi)容總監(jiān)雷群濤擔任。

向消費金融轉(zhuǎn)型的原因

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展，各平臺對資源的爭奪已不僅僅滿足于流量、用戶等資金端，對平臺核心競爭力——優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的需求，正成為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺關(guān)注的熱點。

在此需求推動下，互金平臺開始著手轉(zhuǎn)型，多種方式擴大資產(chǎn)端來源，消費金融成為互金平臺爭奪的資產(chǎn)圣地。

此外，國家宏觀政策也深深地影響著互金行業(yè)的發(fā)展。楊東教授就表示，事實上，消費金融與供給側(cè)改革密不可分。

他認為，供給側(cè)改革這個話題最近一直很熱，而供給側(cè)改革無非包括兩方面，第一方面，要提供好的商品、要提供好的服務(wù)。“不能怪老百姓去日本買日貨，因為我們沒有生產(chǎn)出足夠好的東西?！?/span>

第二方面，要有錢去購買商品和服務(wù)。“這時候就需要提供相應(yīng)的金融服務(wù)，而消費金融服務(wù)在這里是核心”，楊東說。

所以不論國家對互聯(lián)網(wǎng)金融的大力整治，還是對消費金融的提倡和鼓勵，都跟供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是密不可分。

對此，倪榮慶進一步闡釋：“比如年輕人買房，可通過房貸的形式解決他的消費需求，這也正是現(xiàn)在最典型的一種情況。再有就是針對買房后的裝修需求，除了銀行以外，還有很多平臺和各種各樣的提供商提供裝修貸款。甚至拍婚紗照或購買一些結(jié)婚制品的時候一旦發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金有所短缺，就可以通過手機可以實現(xiàn)貸款，貸款金額可以從幾千到幾萬乃至幾十萬元。”

可見，消費金融已成為人們?nèi)粘Ｉ钪懈鱾€場景和環(huán)節(jié)的重要組成部分，并且具有很強的可延伸性。

而對于消費金融的未來發(fā)展趨勢，倪榮慶認為，美國是一個典型的消費社會，低儲蓄，高負債，而中國正好相反。如果將房貸這部分去掉，中國在消費市場中的GDP占比仍然較低，但這也正預(yù)示了增長潛力巨大。

閉環(huán)+開環(huán)的模式

事實上，目前消費金融形成了兩大主流形態(tài)，一個是現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，和傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，比如銀行;另外一類是以電商為代表的消費金融業(yè)務(wù)。

而對于互聯(lián)網(wǎng)消費金融來說，其發(fā)展路徑并不是孤立的，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展，與電商的成長路徑密不可分。那么互聯(lián)網(wǎng)金融平臺做消費金融相對于電商做消費金融，有什么區(qū)別和優(yōu)勢呢?

楊東談到，電商有上下游自營的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，同時電商也可以充分利用他對消費者數(shù)據(jù)的把握?！氨热缇〇|白條，從內(nèi)部審核、到監(jiān)管數(shù)額、到費用，包括分期三個月、半年、一年、兩年這樣的模式，應(yīng)該說分期服務(wù)的費率還是非?？茖W(xué)的?！?/span>

倪榮慶則表示：“電商大部分是做閉環(huán)類的客群，而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺更多地是閉環(huán)+開環(huán)的?！?/span>

所謂的閉環(huán)是指，一個用戶在網(wǎng)絡(luò)上有大量的上網(wǎng)痕跡，或者說是基于消費平臺的消費。

因此，倪榮慶提到：“消費次數(shù)、用何種方式付款、送貨地址有沒有變化等，都涉及到一個人生活的穩(wěn)定性，而這種穩(wěn)定性是金融評價當中非常重要的內(nèi)容?！?/span>

除了消費，有的互聯(lián)網(wǎng)公司還掌握某些用戶的社交信息，投資理財信息、紅包信息，然后把這類非金融數(shù)據(jù)做成金融模型數(shù)據(jù)，以便作為信用的決策。傳統(tǒng)意義上的銀行信貸或者小額貸款信貸，更多的是用IPC技術(shù)。即信貸員要依靠對客戶的訪談、實地調(diào)研、填一些表格來作出決策。

“這種方式在互聯(lián)網(wǎng)時代就很不太適用，效率低，成本高而且受地域限制?！蹦邩s慶說。

而對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺來說，由于技術(shù)的革新，比如通過不斷的抽樣調(diào)查，人臉識別的準確率已經(jīng)達到了99.5%，再加上GPS的定位技術(shù)等基于其他方面留下的網(wǎng)絡(luò)指紋，都大大提高了信用決策的便捷程度。

因此，倪榮慶總結(jié)到：“在大數(shù)據(jù)風控里面有一句話，你可以期間某一個人，但是你很難欺騙所有人;你可能在某一個時間騙人，你不可能在所有的時間騙人?！?/span>

具體到平安普惠，倪榮慶說，公司的定向和目標首先就是“普”字，就是讓更多的人、每一個人、絕大多數(shù)人享受到金融服務(wù);“惠”的意思就是很方便、很實惠的得到金融服務(wù)。具體來講，我們有著專業(yè)的服務(wù)、審慎的風險、創(chuàng)新的態(tài)度。

產(chǎn)品設(shè)計對風控的重要性

盡管消費金融的發(fā)展空間廣闊，但對于金融發(fā)展的安全問題，始終是繞不過去的命題。外部的信用環(huán)境、法規(guī)制定、支付安全等，均對消費金融的發(fā)展進程影響深遠。

在談到大家都關(guān)心的風控問題時，倪榮慶說，近期很多P2P公司出了問題，但絕大多數(shù)問題企業(yè)是偽P2P公司，而真正的那些P2P公司其實對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展作出了很多嘗試和貢獻，特別是在資金來源方面，他們不像銀行那樣在業(yè)務(wù)層面有相對嚴格的限制?！暗F(xiàn)在的問題是，P2P公司發(fā)展太快，大家的風控水平品質(zhì)差別很大?！?/span>

國浩律師事務(wù)所合伙人、華麥控股創(chuàng)始合伙人黃才華認為，包括人臉識別、語音識別，以及通過大數(shù)據(jù)去篩選出一些信用等級高、有償付能力的人作為消費金融服務(wù)的客戶，是一種很好的方式。

此外，黃才華談到：“還應(yīng)該有對客戶群體的甄別，比如一些金融、律師、公務(wù)員、醫(yī)生、大學(xué)教授等職業(yè)群體，相對來講他們違約的風險是比較低的，如果我違約，我的誠信就不行了，會影響我的職業(yè)。因此，群體細分這方面可以是很好的一個風控點?！?/span>

同時，他認為也要做好相關(guān)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計，如P2P或眾籌，“一個產(chǎn)品推出來，什么樣的架構(gòu)能夠讓這些本身有償付能力的人愿意去償付，甚至讓沒有償付能力的也愿意想辦法去償付，從主觀和客觀上讓他及時的分期償付?！?/span>

可見，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計也是風控的一個重要方面。

實現(xiàn)資產(chǎn)證券化的前提條件

做互聯(lián)網(wǎng)消費金融的時候，怎么能購幫助消費金融公司有更多的融資渠道，以便擴大消費金融公司的規(guī)模，也成為了本次活動中專家討論的話題。

楊東認為，消費金融公司有更大的規(guī)模才能有更多的數(shù)據(jù)，才能形成良性循環(huán)。如果單純做傳統(tǒng)的線下消費金融，規(guī)模恐怕做不大，所以必須給消費金融公司插上“互聯(lián)網(wǎng)+”的翅膀。

這里面就涉及到監(jiān)管的改革問題，由于只有銀行才能夠進行融資，其他的非銀行金融機構(gòu)不能夠向公眾吸收存款，所以只能是通過發(fā)行債券或者是ABS資產(chǎn)證券化等方式進行。

“但這個是需要金融牌照的。在沒有金融牌照的情況之下，能不能通過互聯(lián)網(wǎng)+來進行運作呢?能不能搞P2P呢?嚴格來說，還是具有一定風險的。”楊東最后補充說到。